在2024年保險業(yè)發(fā)展的新征程中，國家印發(fā)《關于加強監(jiān)管防范風險推動保險業(yè)高質量發(fā)展的若干意見》，為行業(yè)發(fā)展勾勒出宏偉藍圖，明確指引保險資金應發(fā)揮長期投資優(yōu)勢，引導保險資金為科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)投資、鄉(xiāng)村振興、綠色低碳產業(yè)發(fā)展提供支持。隨后，中央金融辦、中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關于推動中長期資金入市的指導意見》。
作為一家國有金融機構，新華保險積極響應政策號召，切入科技金融大文章的投資邏輯，以實際行動彰顯金融擔當。近期，新華保險認繳10億元，攜手相關機構設立中保投智集芯（嘉興）股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“智集芯基金”），該基金整體出資超20億元，順利受讓上海集成電路產業(yè)投資基金份額，為中國“芯”事業(yè)添磚加瓦。
與此同時，新華保險還投資北京中科創(chuàng)星硬科技基金，深入早期硬科技項目的廣袤天地。該基金主要投向光電芯片、新能源、新材料、生物技術等領域。
在業(yè)績發(fā)布會上，新華保險曾表示，投資端方面，公司將豐富投資品種和策略，加大符合國家戰(zhàn)略、新經濟特征和新質生產力方向的投資，如新能源等以增厚投資收益。
科技金融賦能新質生產力
科技金融作為金融“五篇大文章”首篇，體現了科技作為第一生產力在經濟社會發(fā)展中的重要引領作用。新質生產力顧名思義就是創(chuàng)新提質的生產力，能夠提升經濟發(fā)展質量，該詞匯被寫入2024年中國政府工作報告。在數字經濟的大背景下，科技金融賦能新質生產力展現出巨大潛力。
國家金融監(jiān)督管理總局亦在《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》中提到，聚焦卡點堵點提升科技金融質效?？萍冀鹑谝y而上、聚焦重點，助力以科技創(chuàng)新引領現代化產業(yè)創(chuàng)新，促進新質生產力發(fā)展。
各類金融機構紛紛在這一領域中尋找自身的定位與機遇，新華保險便是其中的積極參與者和有力推動者。新華保險深刻洞察科技發(fā)展趨勢，在科技金融領域展開了一系列重要布局，尤其在投資端展現出精準的戰(zhàn)略眼光，推動關鍵產業(yè)發(fā)展。
2024年12月，新華保險認繳10億元，與相關機構聯(lián)合設立智集芯基金。智集芯基金整體出資逾20億元，以S基金投資方式，成功受讓上海國際集團持有的上海集成電路產業(yè)投資基金份額。
S基金通常是指在私募股權投資領域，一類專門從投資者手中收購另類資產基金份額、投資組合或出資承諾的基金產品。S基金在盤活存量資產、優(yōu)化資本配置方面具有獨特優(yōu)勢，能夠讓資金更加高效地流向那些需要長期投入、但潛力巨大的科創(chuàng)企業(yè)。
本次投資，新華保險以S基金的方式參與投資，在產業(yè)發(fā)展取得階段性成果時支持政府“騰籠換鳥”，打通產業(yè)引導與市場化發(fā)展通道，有力支持上海國際科創(chuàng)中心建設。此舉為上?？苿?chuàng)中心匯聚更多的創(chuàng)新資源和金融資源，加速科技成果的轉化和產業(yè)化進程，推動上海乃至全國的科技產業(yè)蓬勃發(fā)展，也為新華保險在科技金融領域的持續(xù)深耕奠定了堅實基礎，實現金融與科技的雙贏共生。
公開資料顯示，2016年，上海集成電路產業(yè)投資基金一期正式成立，2020年又成立二期基金。目前，兩基金合計投資了16家企業(yè)，包括中芯國際、超硅半導體、中芯南方等一批半導體鏈重要企業(yè)。
新華保險出資認繳智集芯基金，這一舉措彰顯了其對半導體產業(yè)的堅定信心與大力支持。半導體作為現代信息技術產業(yè)的基石，關乎國家科技安全與自主可控戰(zhàn)略的實施。
與此同時，新華保險積極投身于北京中科創(chuàng)星硬科技基金的投資。中科創(chuàng)星在硬科技領域深耕多年，擁有豐富的項目資源和專業(yè)的投資團隊。新華保險與之攜手，共同挖掘具有潛力的硬科技項目，涵蓋包括光電芯片、新能源、新材料、生物技術等多個關鍵領域。
新華保險通過投資專注于硬科技領域的早期基金，支持有科技屬性的中小企業(yè)發(fā)展，助力我國從傳統(tǒng)制造業(yè)向高端制造業(yè)、智能制造邁進，大力發(fā)展新質生產力。
負債端方面，新華保險持續(xù)為科技發(fā)展前沿相關企業(yè)提供人身保險服務，助力國家科技自強戰(zhàn)略發(fā)展壯大，制定科創(chuàng)企業(yè)綜合金融服務方案，提供專屬保障方案支持。截至2024年9月底，新華保險為近 1.3萬家科技前沿發(fā)展企業(yè)提供超 8700億元的保障額度，同比增長7.1%。
耐心資本驅動下的投資轉型
2023年底，中央經濟工作會議結束后，中國證監(jiān)會根據會議精神提出，大力推進投資端改革，推動健全有利于中長期資金入市的政策環(huán)境，引導投資機構強化逆周期布局，壯大耐心資本。其中，耐心資本這一金融術語引發(fā)廣泛關注。
耐心資本是一種專注于長期投資的資本形式，不以追求短期收益為首要目標，而更重視長期回報的項目或投資活動，通常較少受到市場短期波動干擾，是對資本回報有較長期限展望且對風險有較高承受力的資本。保險資金具有規(guī)模較大、期限較長、來源穩(wěn)定的特點，天然具有耐心資本的屬性。
2024年10月31日，新華保險高管在第五屆壽險業(yè)轉型發(fā)展論壇上表示，保險公司自身要做好保險資金的管理，發(fā)揮好耐心資本、長期資本、戰(zhàn)略資本的投資優(yōu)勢，加大對重點領域、重點產業(yè)的投資力度。
新華保險正憑借耐心資本與長期資本的獨特優(yōu)勢，深度踐行政策要求，重塑投資邏輯，成為科技金融賦能新質生產力發(fā)展的關鍵力量。
在投資實踐中，新華保險展現出獨特的戰(zhàn)略眼光和穩(wěn)健的投資策略。以對智集芯基金的投資為例，其通過S基金的創(chuàng)新方式，認繳10億元參與其中。這一舉措并非盲目跟風，而是基于對半導體產業(yè)發(fā)展階段的精準判斷。半導體產業(yè)作為國家戰(zhàn)略重點領域，前期已歷經一定的發(fā)展積累，此時新華保險攜耐心資本和長期資本入場，恰逢產業(yè)發(fā)展的關鍵節(jié)點。
聚焦早期硬科技項目的北京中科創(chuàng)星硬科技基金，也成為新華保險投資布局的重點方向。該基金投向的中小企業(yè)，在發(fā)展初期往往面臨巨大的資金缺口和市場不確定性，但也蘊藏著無限的創(chuàng)新潛力。新華保險的長期資本優(yōu)勢在此得以充分彰顯，其愿意陪伴這些企業(yè)走過漫長的研發(fā)和成長周期。
此前，在國家金融監(jiān)督管理總局指導下，新華保險還聯(lián)合相關機構發(fā)起鴻鵠基金。該基金是保險機構試點股票市場長期投資的新嘗試，也是保險公司直接投資設立的首個私募證券基金。2024年3月4日，鴻鵠基金正式啟動投資；截至2024年9月底，已投出超300億元，切實維護資本市場穩(wěn)定。
這種投資邏輯不僅為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了生存發(fā)展的關鍵資金保障，更在源頭上激發(fā)了科技創(chuàng)新活力，為新質生產力的培育提供了豐富的土壤。
截至2024年9月底，新華保險助力科技創(chuàng)新和現代產業(yè)體系建設的投資余額達700億元，同比增長56%，這一數字背后是其對國家產業(yè)戰(zhàn)略的堅定承諾。
近年來，新華保險在投資端方面持續(xù)加強科技創(chuàng)新重點產業(yè)鏈的綜合金融保障支持力度，不斷做長產業(yè)鏈、做深創(chuàng)新鏈、做寬合作鏈。新華保險在投資端的戰(zhàn)略轉型，是對耐心資本和長期資本的深度詮釋與靈活運用。新華保險緊密貼合國家戰(zhàn)略脈絡，在半導體、硬科技等前沿領域及傳統(tǒng)產業(yè)升級進程中精準發(fā)力，為新質生產力發(fā)展提供堅實保障，引領保險行業(yè)在科技金融的新賽道上揚帆遠航，成為國家戰(zhàn)略發(fā)展征程中不可或缺的金融助推器。
結尾：
未來，新華保險將目光聚焦在中央經濟工作會議的九項重點工作部署之上。其中，“健全多層次金融服務體系，壯大耐心資本”這一關鍵要求，更是成為新華保險發(fā)力的關鍵點。
保險資金具有體量龐大、周期長且穩(wěn)健性強的顯著特點，這無疑是其在金融市場競爭中的“王牌武器”。新華保險將以“大保險觀”為圭臬，精研科技金融的每一處細節(jié)，不斷豐富保險內涵外延，在科技創(chuàng)新的前沿陣地，積極探尋具有潛力的科技項目，注入耐心資本，新華保險亦在努力成為帶動實體經濟發(fā)展、全面助力新質生產力發(fā)展的重要力量。